| 理论分析了非正规金融对农村家庭收入及消费的影响机理，并基于微观调研数据，利用工具变量分位数回归法（IVQR）进行了实证检验，同时采用 match估计平均处理效应的方法测算了非正规金融对家庭收入及消费水平的影响程度。结果表明，虽然非正规金融借款主要用于生活消费，但其仍通过减少家庭消费资金对生产投资资金的挤占间接增加了家庭的生产投资支出，进而对家庭的收入和消费均具有显著的正向作用；由于非正规金融的存在，所有样本家庭平均所增加的纯收入和消费支出分别为 507.17元/人和661.37元/人，占其纯收入和消费支出均值的比重分别为 2.68%和 4.68%；对于向非正规金融市场借款的家庭，其所增加的纯收入和消费支出分别为 528.33元/人和 712.54元/人，占纯收入和消费支出均值的比重分别为 2.79%和 5.04% |
